保費融資妙用槓桿原理　資金調動更靈活助財富增值

不少人購買保險產品是為了一份保障，但原來購買保險也可以讓財富增值，特別是當環球市場風高浪急之際，能分散投資保持財務靈活性，正是實現理財目標，甚至積累更多財富傳承下一代的重要一步。市場上有不少「保險財技」，「保費融資」便是其中一種，即透過借貸購買保險，藉槓桿原理發揮財富增值潛力的一著。客戶只支付部分保單保費，餘下保費金額向銀行借貸交付，以賺取人壽保單相對高息的回報。

保費融資原本為私人銀行向高資產淨值客戶提供的專門服務，入場門檻動輒是資產淨值達100萬美元（約780萬港元）的客戶；不過，零售銀行近年亦涉足保費融資市場，「入場費」被調低到50至100萬港元左右，令保費融資變得普及。保費融資的概念類似申請樓宇按揭，一般而言，若保單的首日退保價值達到80%以上，客戶只需支付「首期」即可購買整份保單，投保人可保留資金作其他用途。此外，投保人於貸款期內僅須支付利息，本金則於貸款期完結時始還清，減低還款壓力之餘，也提高資金流動性和靈活性。

以一名客戶打算投保一份價值100萬港元的保單，但又不希望動用100萬港元資金購買保單，故選擇進行保費融資的個案為例。他可以先支付235,000港元「首期」，並向銀行借入765,000港元購買這張保單。假設保單年回報率為3.85%，銀行貸款年利率為2.5%，客戶投放的235,000港元每年賺取3.85%回報、即9,047.5港元；餘下從銀行借來的765,000港元則可每年賺取息差（保單給予的3.85%年回報扣除向銀行借貸的2.5%年利率）帶來的1.35%淨回報、即 10,327.5港元。兩者相加即客戶每年總回報為19,375港元，相對於投放的成本235,000港元，每年回報率8.24%，是這張保單回報率的2.14倍¹。另外，客戶可以把未動用的資金投放其他用途，不致因為資金流動性不足錯過其他投資機會。

總括而言，保費融資能為客戶在資金調動方面帶來靈活性，對於創業人士，抑或計劃生育並希望為小朋友早作儲備，甚至是為未來退休生活提早準備，都可能適合。

投資涉及風險　宜充分了解產品
跟任何投資一樣，保費融資都有其風險，選擇運用前須謹慎考慮。例如保費融資保單的部分回報可能不及預期，貸款利率亦可能上升，這都會令保費融資回報率降低，甚至出現虧損；其他風險包括客戶在行使任何保單權利前須先徵得借貸銀行同意，亦需留意抵押品追加風險和貸款召回風險。

AXA安盛全新「尊尚盈家」壽險計劃　保證回本期快至5年　10年預期總內部回報率高達3.85%
AXA安盛最近推出的「尊尚盈家」壽險計劃，客戶一筆過繳付保費，入場費150,000美元（約117萬港元），其首日保證現金價值高達一筆過繳付保費的85%，保證回本期快至5年²，為市場上同類型產品中最短之一³；另外，10年預期總內部回報率更高達3.85%⁴。

「尊尚盈家」其他特點，包括客戶可在第2個保單年度完結後選擇行使彈性指定選項，將保單的部分價值轉移至另一份「尊尚盈家」保單，並指定另一位人士作為被保人，而保障期將改為另一被保人138歲為止，不受次數限制⁵。在部分轉移後，現有保單和已分拆保單均會繼續累積利益，令財富傳承規劃更有彈性。

另外，「尊尚盈家」亦提供終身人壽保障，倘被保人不幸身故，指定受益人可獲得相等於已繳標準保費總額的105% ⁶或保證現金價值（以較高者為準）的身故保險賠償，另加非保證終期紅利⁷及終期紅利鎖定戶口之價值（如有），更可選擇以一筆過、分期或混合形式給付，確保客戶的財富可惠及其家人及下一代。

投保「尊尚盈家」的客戶亦毋須申報健康狀況⁸，更有機會可獲高達3%即時保費回贈，辦妥簡易手續即可輕鬆實現財富增值計劃。如想獲取更多資料，可立即前往以下網址⁹： https://axa.campaignhk.com/zh/MaxGoal/

_{¹上述個案數字僅供參考，並可能會不時變化。AXA安盛對有關數字不承擔任何責任。有關保費融資的更多詳情，客戶應直接與銀行聯繫。
²保證現金價值將於第5個保單年度完結時達到一筆過繳款保費之100%。
³資料與根據保險業監管局於2021年香港長期保險業務的臨時統計數字中，提供新造直接個人人壽及年金 (非相連) 業務 (類別 A) 的保險公司，所提供的以一筆過繳付保費的保費繳付期之終期紅利的終身分紅壽險計劃進行比較。資料截至2022年7月。
⁴上述預期總內部回報率是基於若干假設，有關詳情請參閱保單建議書。上述總內部回報率是以本公司現時之假設紅利率計算，惟該等紅利率並非保證，本公司可不時釐定並作出調整。實際總內部回報率或會與上述所顯示的數值較高或較低。
⁵彈性指定選項可行使無限次，惟須受限於本公司不時釐定的最低名義金額要求。
⁶如被保人於(a) 第3個保單年度完結後及(b) 最初被保人為70歲或以下時身故。
⁷終期紅利並非保證利益，或因投資回報、索償、保單續保率及保單選項的使用等因素而有所變動。
⁸您的「尊尚盈家」 及指定分紅壽險計劃之基本計劃的保費總額低於或相等於1千萬美元，則毋須健康狀況核保。
⁹產品和優惠將受相關條款和條件的約束。}